Egzotik döviz pariteleri: örnekler ve stratejiler

Egzotik döviz pariteleri…sadece adı bile ilgi çekici, değil mi? Herkes bu paritelerle işlem yapmanın zorluğuna göğüs germek istemeyebilir ancak bu döviz pariteleri eşsiz fırsatlar sunuyor. 

Eşsiz fırsatlardan bahsetmişken, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın popüler türk TV dizisi Muhteşem Yüzyıl’daki karakterleri içeren banknotlar bastığını biliyor muydunuz? Bu işte paraya egzotik bir bakıştır. 

Eğer egzotik döviz pariteleri üzerine daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız; kavramın tanımına, örneklerine, tüyolara ve işlem stratejilerine yer verdiğimiz bu yazımızı mutlaka okuyun.

Döviz pariteleri çeşitleri

Üç ana döviz paritesi çeşidi vardır. Bunların hepsinin kendilerine özgü özellikleri ve avantajları vardır. 

Ana (Major)

Ana döviz pariteleri, forex piyasasında en yoğun işlem gören paritelerdir. Tüm işlem hacminin yaklaşık %80’ini oluştururlar. Genellikle ABD doları (USD) ile dünyanın en büyük ekonomilerine ait para birimleri ile kombineleri içerir. Bunlar

• Euro (EUR)
• Japon Yeni (JPY)
• İngiliz Sterlini(GBP)
• İsviçre Frangı(CHF)
• Kanada Doları (CAD)
• Avusturalya Doları (AUD)

Ana pariteler en likite olanlardır ve işlem maliyetleri de en düşüktür.

İkincil (Minor)

Bu paritelere “Çapraz veya Çapraz döviz pariteleri” de denir. Bunlar, ABD doları olmayan ancak küresel ekonomide hala önemli olan para birimlerinin kombinasyonundan oluşur. Örneğin:

• Euro/Japon Yeni (EUR/JPY)
• İngiliz Sterlini/İsviçre Frangı (GBP/CHF)
• Avustralya Doları/Kanada Doları (AUD/CAD)

İkincil döviz pariteleri, ana paritelere kıyasla pek likit olmasa da, piyasa oynaklığı dönemlerinde oldukça popülerlerdir.

Egzotik

Egzotik döviz pariteleri genellikle forex piyasasında yaygın olarak işlem görmeyen daha küçük veya gelişmekte olan ekonomilerin para birimlerinden oluşur. Düşük işlem hacimlerinden dolayı, majör ve minör döviz  paritelerine göre işlem masrafları daha yüksektir. Ayrıca, keskin ve ani dalgalanmalar daha sık olabilir.

Egzotik döviz pariteleri, tüccarların portföylerini çeşitlendirmek ve piyasa verimsizliklerinden faydalanmak için fırsatlar sunar.

Egzotik paritenin anatomisi

Egzotik döviz pariteleri, genellikle Tayland bahtı veya Endonezya rupisi gibi daha az bilinen para birimlerini içerir. Ancak parite illa da daha az bilinen para birimlerini içermek zorunda değildir.

Aslında, Amerikan doları veya euro gibi majör para birimleri ile kombinlenmiş az bilinen birim içerebilir. Egzotik döviz paritelerini, egzotik yapan şey, geniş çapta işlem görmeyen veya uluslararası işlemlerde kullanılmayan bir para birimini içermesidir. Örneğin, EUR/HUF çifti, euro gibi bir majör para birimini ve Macar forinti gibi daha az bilinen bir para birimi ile kombinlenebilir.

En popüler egzotik pariteler

Forex egzotik döviz pariteleri pek çok dikkat çekmese de bazıları tüccarlar arasında popülerdir:

• Euro/Türk Lirası (EUR/TRY)
• Singapur Doları/Güney Afrika Randı (SGD/ZAR)
• Brezilya Reali/Türk Lirası (BRL/TRY)
• Singapur Doları/Meksika Pesosu (SGD/MXN)
• Çin Yuanı/Rus Rublesi (CNH/RUB)
• Euro/Güney Afrika Randı (EUR/ZAR)
• İngiliz Sterlini/Rus Rublesi (GBP/RUB)
• Euro/Meksika Pesosu (EUR/MXN)
• Meksika Pesosu/Güney Afrika Randı (MXN/ZAR)

Bunlar birçok örnekten sadece bazılarıdır. Ancak ana fikir bellidir ve hepsine aynıdır: daha küçük, daha az kurulmuş ekonomilere ait para birimleri.

Egzotik döviz ticareti için tüyolar

“Egzotik döviz pariteleri ile işlem yaparken, para biriminin değeri üzerinde önemli etkisi olabilecek jeopolitik olaylara ve ekonomik veri açıklamalarına dikkat etmek önemlidir.”

diyor Forex Trading for Maximum Profit kitabının yazarı Raghee Horner.

Tahmin edebileceğiniz gibi egzotik döviz pariteleri ile işlem yapmak karışıktır. Ancak piyasada daha rahat olmanıza yardımcı olacak bazı tüyolar verebiliriz: 

• Egzotik pariteler yüksek volatiliteye sahiptir. Bu yüzden risk sürekli artabilir. Dolayısı ile sağlam bir risk yönetim planı kurmak ve olası kayıplara karşı hazırlıklı olmak önemlidir.
• Başka bir önemli husus da likiditedir. Likidite yüzünden alıcı veya satıcı bulmak zor olabilir. Bu nedenle, likidite seviyelerini izlemeli ve işlem stratejinizi buna göre ayarlamalısınız. Böylece fırsat kaçırmaz veya pozisyondan çıkarkenki zorlukları önleyebilirsiniz.
• Son olarak, egzotik para birimleriyle ilgili bilgi erişimi kısıtlı olabilir. Detaylı araştırma ve analiz yapmak için elinizde daha az kaynak olacak. Ancak yine de ilgili haber kaynakları, devlet yayınları ve ekonomik veri açıklamalarını bulabilirsiniz.

Egzotik döviz pariteler ile işlem yapmak zor olabilir. Bu nedenle birçok tüccar egzotik paritelerle uğraşırken güvenilir işlem stratejilerini tercih eder. İşte üç etkili strateji:

1. Breakout işlem stratejisi

Breakout stratejisini uygulamak için teknik ve temel analizi birlikte kullanmanız gerekecektir. Amacınız, önemli destek ve direnç seviyelerini belirlemek ve her iki yönde de bir kırılma beklemektir. Bir kırılma meydana geldiğinde, hareketin momentumunu takip ederek iyi bir kar elde edebilirsiniz.

Olası kırılma fırsatlarını bulmak için yükselen ve alçalan üçgenler, flama formasyonları ve takoz gibi grafik formasyonlarına bakmanız gerekir. Bu formasyonlar genellikle fiyatın dar bir aralıkta konsolide olduğu ve piyasada kararsızlık olduğunu gösterir. Ayrıca, piyasanın hangi yönde hareket edeceğinin sinyalini verirler. Bununla birlikte, “sahte kırılma” riskini unutmamanız lazımdır. 

2. Aralık işlem stratejisi 

Aralık ticareti (Range) destek ve direnç seviyeleri arasında bir aralığı belirleme üzerinedir. Burada hedef, fiyatın sırasıyla aralığın üst veya alt sınırlarına yaklaşırken uzun veya kısa pozisyon açarak, bu aralıktaki zirvelerden ve diplerden kar elde etmektir. Yani fiyat destek seviyesine yakın olduğunda alım yapıp, direnç seviyesine yakın olduğunda satmak gerekir.

Aralık ticaretinin önemli avantajlarından biri de düşük riskli bir strateji olarak kabul edilmesidir (göreceli olarak). Bu özellikle de düşük risk ile ünlü olmayan egzotik döviz pariteleri ile işlem yaparken oldukça işe yarar bir stratejidir.

Aralık ticareti yaparken de grafik formasyonları kullanırsınız.. Ancak burada odak biraz farklıdır. Egzotik döviz paritesini daha öngörülebilir küçük hareketlerinden kar elde etmeye çalışırsınız.

3. Trend işlem stratejisi 

Trend ticareti, ani fiyat hareketlerini tahmin etmek yerine momentumu takip etmeyi tercih eden tüccarlar için oldukça kullanışlıdır. Bu stratejiyle paritenin trendini belirlemeye çalışır ve daha uzun bir zaman dilimi içindeki hareket yönünden faydalanmaya çalışırsınız.

Trend ticaretinin temel avantajlarından biri basit olmasıdır. Karmaşık piyasa koşullarını analiz etmeye çalışmak yerine, sadece mevcut trendin yönüne odaklanırsınız. Bu yüzden başlangıç seviyesindeki tüccarlar da kullanılabilir. 

Egzotik paritelerin eksi ve artıları

“Egzotik döviz pariteleri, genellikle majör döviz  paritelerine göre daha yüksek volatiliteye ve daha az likiditeye sahiptir. Bu yüzden daha zorludurlar. Bununla birlikte, deneyimli tüccarlar için bu döviz  pariteleri, büyük fiyat dalgalanmaları yaşadıklarından benzersiz fırsatlar sunabilirler.”

diyor Day Trading and Swing Trading the Currency Market kitabının yazarı Kathy Lien.

Artılar:

• Hisse ve tahvillere göre da az finansal araç ile ilişkili olması
• Egzotik pariteler makroekonomik faktörlerden daha az etkilenir bu da tüccarlar için önemli bir çeşitlendirme fırsatı sunar.
• Yüksek volatilite sayesinde kar ihtimalinin daha yüksek olması

Eksiler:

• Piyasadaki likidite eksikliği, tercih edilen fiyatlardan işlem yapmayı zorlaştırır.
• Daha büyük fiyat hareketleri olabielceğinden egzotik paritelerle etkili işlem yapmak için daha fazla sermaye gerekebilir.
• Tüccarların sağlam bir risk yönetimi planı olmaz ise yüksek volatilite çok büyük kayıplara yol açabilir.
• Egzotik paritelerde para biriminin devalüasyona uğrama ihtimali daha yüksektir.

Sonuç olarak

Egzotik döviz pariteleri başlangıçta korkutucu olabilir. Ancak korku, riski göze alan forex tüccarları için bir engel olmamalı. Bu tür para birimleri, kendi ülkelerindeki ekonomik ve siyasi olaylardan dolayı önemli fiyat hareketleri yaşarlar. Bu hareketleri doğru şekilde yorumlamayı bilmek gerekir. 

Risk yönetimini ve uygun portföy çeşitlendirmesinin temellerini sağlam bir şekilde anlamaya çalışın. Ayrıca yukarıda listelenen tüyoları takip edin. Breakout, aralık ve trend ticareti stratejilerini incelemeyi sakın unutmayın.

Kaynak: 

Exotic Currency Pairs: Examples, Risks and Strategies, Day Trade The World

How to Take Advantage of The Breakout Trading Strategy, The5ers

Forex: Should You Be Trading Trend or Range? Investopedia